Publikacije i smjernice
Erste AM smjernice
Načela odgovornog ulaganja (PRI "Principles of Responsible Investing ") kako su ih postavili UN, osnova su našeg pristupa održivom ulaganju. Kao potpisnik PRI-a, Erste Asset Management je predan sljedećim načelima u svojoj investicijskoj politici:
- Uzet ćemo u obzir ekološke, društvene i upravljačke teme (ESG) u našoj analizi ulaganja i procesima donošenja odluka
- Bit ćemo aktivni vlasnici i integrirati ESG teme u našu politiku i praksu vlasništva.
- Zahtijevat ćemo odgovarajuće izvješćivanje o ESG temama od tvrtki u koje ulažemo.
- Promicat ćemo prihvaćanje i implementaciju PRI-a u investicijskoj industriji.
- Surađivati ćemo s partnerima kako bismo povećali učinkovitost provedbe PRI-a.
- Izvještavat ćemo o našim aktivnostima i napretku u provedbi PRI.
Također zahtijevamo da naši vanjski partneri potpišu PRI ili da ih slijede
u najvećoj mogućoj mjeri.
Smjernice o minimalnim etičkim standardima
Ovo su minimalni etički standardi za sve investicijske fondove koji su pod upravljanjem Erste Asset Managementa:
Isključenje zabranjenog oružja
Od 2012. Erste Asset Management obvezao se suzdržati se od ulaganja u tvrtke koje su uključene u zabranjeno oružje. Među njima su:
- Kemijsko oružje
- Biološko oružje
- Kasetno streljivo, uključujući pripadne sustave za lansiranje, isporuku i razmještaj
- Protupješačke mine, sustavi za postavljanje mina i drugi minski sustavi
- Programi nuklearnog naoružanja koje provode države koje nisu članice NATO-a ili države koje nisu potpisnice Ugovora o neširenju nuklearnog oružja (NPT)
Bez spekuliranja cijenama prehrambenih sirovina
U skladu s društvenom odgovornošću cijele Erste Grupe, Erste Asset Management obvezao se 2013. da će se u svim investicijskim fondovima i portfeljima klijenata kojima upravlja suzdržavati od ulaganja koja špekuliraju na rast cijena hrane.
Zabranjeno ulaganje u ugljen
U 2016. Erste Asset Management bio je jedan od prvih investicijskih fondova u Austriji i Europi koji se obvezao na isključivanje ulaganja u ugljen u svim fondovima na temelju pojedinačnih vrijednosnih papira (dionica i obveznica). Dana 1. srpnja 2021. ova je politika pooštrena isključivanjem proizvodnje električne energije iz ugljena i smanjenjem praga prihoda na 5% te dopunjena nalazima iz Pariškog sporazuma o klimi. Stoga su kompanije koje su komunicirale i obvezale se na izlazak iz ugljena izuzete od praga prihoda.
Kriteriji isključenja u području održivosti
Za naše fondove primjenjuju se različiti kriteriji isključenja povezani s održivošću. Kriteriji koji se primjenjuju ovise o pojedinoj investicijskoj strategiji. Razlikujemo minimalne zahtjeve te naprednije standarde za integraciju kriterija održivosti, odgovornog ulaganja i fondove s pozitivnim učinkom (impact fondove).
U našem pregledu možete pronaći sve fondove i pripadajuće kriterije isključenja
Publikacije
Politika upravljanja
Predani smo ponašanju kao odgovorni upravitelji imovine kojom upravljamo i preuzimamo odgovornost za svoje postupke. Integriranjem održivosti u naše investicijske strategije, želimo promicati korporativno odgovorno ponašanje kako bismo pridonijeli pozitivnom društvenom i ekološkom utjecaju. Naša politika upravljanja opisuje opseg naših odgovornih ulagačkih praksi i procesa za poticanje održivog učinka, s aktivnim vlasništvom u središtu naše strategije
Bioraznolikost
Globalna kriza s kojom se suočava bioraznolikost prijetnja je našem planetu. Naši financijski i ekonomski sustavi nisu izuzeti od toga. No, ulaganja u prirodu također nude mogućnosti. Politika bioraznolikosti Erste Asset Managementa definira konkretne mjere i ciljeve koji su integrirani kroz naše angažmane i glasove, kao aktivnog investitora.
CO2 Ugljični otisak
CO2 rizici u Erste investicijskim fondovima
Od 2017. godine, Erste Asset Management objavljuje emisije CO₂ svojih dioničkih fondova. Od tada se rizici CO₂ kontinuirano smanjuju. To je zbog dvije ključne mjere:
- Erste AM je integrirao ESG informacije u sve fondove. ESG je kratica za Okoliš, Društvo i Upravljanje. (Environment, Social, and Governance)
- Od 2016. godine, Erste Asset Management isključuje ulaganja u sektor ugljena.
Ova odluka dio je njihove politike o ugljenu.Podaci potječu iz MSCI ESG i izračuna Erste Asset Managementa. Temelje se na podacima o vodi i prihodima iz financijske godine 2024.
Izračun rizika CO2 u obvezničkim fondovima
Od 2018. godine, Erste Asset Management izvještava o emisijama CO2 za cijeli niz investicijskih fondova. Inicijativa PRI-a za Montreal Carbon Pledge potaknula je objavu ugljičnog otiska. Rezultat emisija CO2 svih obvezničkih investicijskih fondova Erste Asset Managementa iznosio je 47,7%. Kada se uzmu u obzir samo održivi obveznički fondovi, emisije CO2 iznosile su 30,6% ukupnog tržišta.
Dionički fondovi koji nadmašuju globalno tržište dionica
Erste Asset Management je sedmi put objavio kumulativni CO2 otisak za svoje dioničke fondove. Rezultat, koji uzima u obzir i održive i tradicionalne fondove Erste Asset Managementa, ponovno je uvjerljiv u usporedbi s globalnim tržištem dionica: Intenzitet CO2 razmatranih EAM dioničkih fondova iznosi samo 71,3% intenziteta CO2 ukupnog tržišta. Kada se uzmu u obzir samo održivi dionički fondovi, intenzitet CO2 iznosi samo 57,9% globalnog tržišta dionica.
Što znači intenzitet CO2?
Postoji mnogo metoda za izračun ugljičnog otiska. Erste AM izračunava otisak svojih fondova koristeći intenzitet CO₂ tvrtki unutar fonda. Prvo se bilježe emisije stakleničkih plinova tvrtki u fondu. To rade istraživački partneri Erste AM-a. Postoje dvije vrste emisija:
- Opseg 1: Ove emisije izravno generira tvrtka.
- Opseg 2: Ove emisije generiraju neizravno, na primjer potrošnjom energije ili topline.
Vrijednosti emisija se zatim normaliziraju, što znači da su povezane s prihodom tvrtke. To pokazuje koliko se tona CO₂ emitira na milijun prihoda.
U sljedećem koraku, intenziteti CO₂ tvrtki u fondu agregiraju se u ponderirani prosjek. To omogućuje usporedbu koliko je fond uložen u tvrtke s intenzivnim CO₂ emisijama. Za otisak Erste AM-a izračunat je prosjek za fondove javnog kapitala s dovoljno podataka o CO₂.
Zašto su rizici CO₂ važni za investitore?
Globalno zatopljenje dovodi do strožih propisa o stakleničkim plinovima. Tvrtke koje ne učine svoju proizvodnju učinkovitijom plaćat će veće poreze na svoje emisije. Stoga je i ekonomski razumno uzeti u obzir intenzitet ulaganja ugljičnog dioksida.
Aktivno vlasništvo
Pod aktivnim vlasništvom podrazumijevamo našu odgovornost da ne samo uzmemo u obzir pitanja održivosti pri odabiru vrijednosnih papira za naše portfelje kao ulagači, već i da aktivno potičemo mjere prema društvenoj odgovornosti, zaštiti okoliša ili većoj transparentnosti tvrtki u koje ulažemo.
Pri tome razlikujemo angažman, odnosno formalni ili neformalni dijalog s društvom i glasovanje, odnosno ostvarivanje prava glasa na godišnjim glavnim skupštinama.
Jednom godišnje detaljno izvještavamo o našim aktivnostima glasovanja i angažmana:
Glasanje
Glasanje je drugi središnji stup aktivnog vlasničkog pristupa Erste AM. Od 2012. Erste AM u Beču ostvaruje pravo glasa povezano s udjelima u fondovima na godišnjim skupštinama. Od 2016. također su proširili pravo glasa na naše dioničke fondove kojima se tradicionalno upravlja. Na taj način aktivno se projicira glas naših klijenata kao neizravnih vlasnika uloženih tvrtki.
Kako bi se osigurala transparentnost i dosljednost glasovanja, sastavljena je detaljna smjernicu te se redovito i javno izvještava o glasačkom ponašanju na našem glasačkom portalu dostupno na Erste Asset Management Gmbh mrežnim stranicama.
Angažiranost
Društvo u ulozi angažiranog investitora, želi ostvariti aktivan dijalog s kompanijama u kojem su investirani u okviru procesa održivosti. Na taj način se identificiraju slabosti u ekološkim, društvenim ili upravljačkim područjima te potom pokušavaju pronaći rješenje za poboljšanje. Angažiranost nije samo pitanje odgovornosti, već također doprinosi minimiziranju rizika kako bi se poboljšao dugoročni uspjeh ulaganja klijenata. Budući da žele potaknuti promjene u što je moguće više kompanija, suradnja postoji i s onima u koje društvo ne ulaže. Angažman se ostvaruje kroz 3 kanala:
Closed collaborative engagements
Više
Kako uplatiti u investicijski fond?
Naši fondovi
Izjava o odricanju od odgovornosti
Ova mrežna stranica je sredstvo promidžbe. Ukoliko nije drugačije navedeno, izvor podataka je Erste Asset Management d.o.o. Komuniciramo na hrvatskom i engleskom jeziku. Prospekt (kao i eventualne izmjene prospekta) objavljen je u skladu sa Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (NN 44/16, 126/19 i 110/21, 76/22). Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je pročitati prospekt i pravila fonda u koji se želi uložiti te dokument s ključnim podacima. Prospekt i dokument s ključnim podacima za ulagatelje dostupni su svim zainteresiranim osobama besplatno, u sjedištu društva za upravljanje kao i u svim poslovnicama depozitara. Točan datum zadnje objave prospekta, jezici na kojima su ključni podaci za ulagatelje dostupni kao i informacije o drugim mjestima na kojima su ti dokumenti dostupni objavljeni su na mrežnoj stranici www.erste-am.hr.
Ova mrežna stranica sadrži dodatne informacije za naše ulagatelje koje se temelje na razini znanja osobe zadužene za njihovo sastavljanje u vrijeme kad ih je sastavila. Naše analize i zaključci općenite su naravi i ne uzimaju u obzir individualne potrebe naših ulagatelja vezano za povrate, poreznu situaciju ili sklonost riziku. Napominjemo da povijesni prinos nije pouzdan pokazatelj budućeg razvoja fonda. Molimo vas da obratite pozornost na činjenicu da ulaganje u vrijednosne papire, osim opisanih izgleda, nosi sa sobom i rizike. Cijena udjela i prinos mogu kako rasti tako i padati.