Investirajte odgovorno
Strogi kriteriji odabira najboljih kompanija u svakoj industriji
Sredstva su u skladu s člankom 8. Uredbe EU-a o objavljivanju podataka
Strogi kriteriji odabira iz svih perspektiva održivosti
Podaci o ekološkom, društvenom i korporativnom upravljanju ugrađeni su u sustav ocjenjivanja ESG koji je kreiran posebno za ovu svrhu. Ocjena je osnova za ocjenu poduzeća. Dodatni pristup najbolji u klasi osigurava odabir najvećih tvrtki u svakoj industriji.
ESGenius® – središnji dio našeg pristupa održivosti
ESG analiza pomoću našeg alata ocjenjivanja - ESGenius® koji je središnji dio našeg pristupa održivosti. ESGenius® rezultat koristi se za identificiranje onih tvrtki koje imaju previsok ESG rizik ili onih koje nisu među najodrživijim tvrtkama u sektoru.
Treba napomenuti da ova održiva orijentacija može isključiti određene tvrtke u koje se može ulagati.
Erste AM ESGenius® rezultati analize
Analiza je usredotočena na relevantne ESG rizike, koji se mogu procijeniti pomoću statističke analize. Na temelju dobivenih podataka tim za odgovorno ulaganje stvara Erste AM ESGenius® ocjenu. Svaka tvrtka dobiva ocjenu održivosti u rasponu od 0 do 100.
"Best-in-Class" pristup
Unutar investicijskog odjela Erste Asset Managementa tim stručnjaka bavi se isključivo temom održivih ulaganja.
Investicijski proces Erste Asset Managementa je takozvani "integrativni" pristup, koji se sastoji od pozitivnih i isključivih kriterija, angažiranosti i "Best-in-class" pristupu.. U središtu ovog procesa je "ESG analiza", koja se odnosi na pitanja zaštite okoliša, društva i upravljanja.
Kako bi se kvalificirala kao održiva investicija, kompanija mora ispuniti niz zahtjeva. Istodobno, postoje jasni kriteriji isključenja poput zabranjenog oružja, nuklearne energije, proizvodnje ili trgovine oružjem. Također se ne smiju ulagati u tvrtke koje se bave dječjim radom, kršenjem ljudskih i radnih prava, korupcijom i sl.
Kompanije koje su se kvalificirane kao održive, upravlja se prema jasno strukturiranom pristupu. Savjetodavni odbor osnovan posebno za tu svrhu provjerava ispunjava li investicija stvarno kriterije održivosti.
KOJI SU NAŠI STANDARDI KOJE OČEKUJEMO OD KOMPANIJA?
OKOLIŠ
- Ograničavanje klimatskih promjene
- Inovacija proizvoda za veću energetsku učinkovitost
- Mala potrošnja vode
- Očuvanje prirodnih staništa
- Smanjiti emisiju CO2
- Odlaganje
- Zaštita atmosfere, prirodnih resursa i voda
DRUŠTVO
- Poštivanje ljudskih prava
- Jednakost
- Uklanjanje diskriminacije
- Izbjegavanje dječjeg rada
- Ravnoteža između posla i života
- Mogućnosti daljnjeg usavršavanja
- Prikladne naknade zaposlenicima
- Odgovornost u područjima sukoba i rizika
- Promicanje različitosti
- Promicanje odgovornosti
- Izbjegavanje testiranja na životinjama
UPRAVLJANJE
- Poštivanje ljudskih prava
- Jednakost
- Uklanjanje diskriminacije
- Izbjegavanje dječjeg rada
- Ravnoteža između posla i života
- Mogućnosti daljnjeg usavršavanja
- Prikladne naknade zaposlenicima
- Odgovornost u područjima sukoba i rizika
- Promicanje različitosti
- Promicanje odgovornosti
- Izbjegavanje testiranja na životinjama
Naši ESG kriteriji temelje se na zahtjevima UN Global Compacta.*
KRITERIJI ISKLJUČENJA
⃠ Nuklearna energija
⃠ Špekulacija cijena mekih roba
⃠ Vađenje ugljena (>5% prihoda)
⃠ GMO
⃠ Povreda prava iz radnog odnosa
⃠ Isključenje kontroverznog oružja
⃠ Dječji rad
⃠ Testiranje na životinjama
⃠ Oružje
⃠ Pornografija
⃠ Abortus
⃠ Duhan
⃠ Prijevara
⃠ Korupcija
Ugljični otisak
CO2 rizici u fondovima Erste Asset Managementa
Erste Asset Management bilo prvo društvo za upravljanje investicijskim fondovima u Austriji koja je 2015. potpisala Montréal Carbon Pledge. Ova međunarodna inicijativa za ulagače nastala je krajem 2014. s ciljem doprinosa dugoročnom smanjenju emisija stakleničkih plinova mjerenjem i izvješćivanjem o CO2 emisije kompanija koja se drže u dioničkim fondovima. U međuvremenu je ova inicijativa narasla na više od 120 investitora koji upravljaju imovinom vrijednom više od 10 milijardi USD.
Od prve objave emisija CO2 povezanih s dioničkim fondovima Erste Asset Managementa 2017. godine, rizici CO2 kontinuirano se smanjuju. To je s jedne strane zbog integracije ESG-a na razini cijele tvrtke u cijelom rasponu fondova. S druge strane, Erste Asset Management je još 2016. godine odlučio da više neće ulagati u ugljen u sklopu svoje politike prema ugljenu.*
*Izvori: Bloomberg, MSCI-ESG, Institutional Shareholder Services Germany AG, izračuni Erste Asset Managementa, podaci o vodi i prodaji za FG 2022.
Što predstavlja intenzitet CO2?
Postoji mnogo različitih načina za izračunavanje CO2 otiska. Erste Asset Managemenr izračunava ugljični otisak fondova na temelju ponderiranog intenziteta CO2 kompanija koje drže u fondu. U tu svrhu, naši istraživački partneri najprije utvrđuju emisije stakleničkih plinova kompanija u vlasništvu fondova. Mogu ih uzrokovati izravno poduzeća (emisije opsega 1) ili neizravno načinom na koji se koristi energija, toplina ili slično (emisije opsega 2). Kako bi se olakšala usporedba između tvrtki različitih veličina, vrijednosti emisije standardizirane su na temelju prodaje dotične kompanije. Na razini pojedinačnih kompanija, intenzitet CO2 stoga pokazuje koliko je tona CO2 ispušteno po milijunu jedinica valute prodaje. U drugom koraku, intenziteti CO2 pojedinačnih tvrtki zbrajaju se u ponderirani prosjek. Na razini fondova, ponderirani intenzitet CO2 pokazuje kolika je izloženost kompanijama s intenzivnim CO2 u usporedbi s drugim fondovima.
Prilikom utvrđivanja ugljičnog otiska EAM-a, izračunava se ponderirani prosjek za dioničke fondove čije su pojedinačne dionice imale dovoljno dostupnih podataka o CO2.
Kakvu važnost CO2 rizici imaju za ulagatelje?
Ubrzani napredak klimatskog zatopljenja podrazumijeva sve restriktivnije mjere i regulatorne okvire u vezi s emisijama stakleničkih plinova. Oporezivanje takvih emisija posebno će pogoditi one kompanije koje nisu dovoljno redizajnirale proizvodne procese unutar svog sektora. Stoga je važno pratiti njihov intenzitet CO2 i s ekonomskog gledišta.
Vodeni otisak "Water Footprint"
Povodom Svjetskog dana voda 22. ožujka 2017. Erste Asset Management prvi je put objavio vodeni otisak za svoje održive dioničke fondove. Ove godine prvi put će biti objavljen i vodni otisak održivih obvezničkih fondova. Ovo je još jedan važan korak u poticanju kompanije da objavljuju podatke o vodi.
Ovogodišnja publikacija otkrila je pokrivenost podacima oko 74% društava u dioničkim fondovima Erste Asset Managemen. Usporedbe radi, u 2017. ni polovica poduzeća nije objavila podatke o vodi. U slučaju obvezničkih fondova, s druge strane, pokrivenost podataka u 2024. je nešto ispod 38%.*
*Izvori: Bloomberg, MSCI-ESG, izračuni Erste Asset Managementa; podaci o vodi i prodaji za fiskalne godine 2015.-2023.
Uzimanje u obzir rizika povezanih s vodom u odluci o ulaganju
Odabir kompanija u održivim fondovima Erste Asset Managementa koji su usmjereni na odgovornije korištenje vode daju povoljniju sliku od globalnog tržišta dionica i obveznica, kako iz holističke perspektive, tako i kada se fokusiraju na rizične regije.
Kako bi smanjili rizike vezane uz vodu, analitičari održivosti Erste Asset Managementa uzimaju u obzir upravljanje i regionalnu distribuciju crpljenja vode u vrednovanju kompanije. Pri utvrđivanju prosječnog intenziteta vode u kompanijama koje se nalaze u portfelju fondova, kao ključni omjer koristi se crpljena voda koju su objavile dotične kompanije. Intenzitet vode mjeri potrošnju vode u kubičnim metrima na tisuću američkih dolara prihoda od prodaje.
Izjava o odricanju od odgovornosti
Ova mrežna stranica je sredstvo promidžbe. Ukoliko nije drugačije navedeno, izvor podataka je Erste Asset Management d.o.o. Komuniciramo na hrvatskom i engleskom jeziku. Prospekt (kao i eventualne izmjene prospekta) objavljen je u skladu sa Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (NN 44/16, 126/19 i 110/21, 76/22). Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je pročitati prospekt i pravila fonda u koji se želi uložiti te dokument s ključnim podacima. Prospekt i dokument s ključnim podacima za ulagatelje dostupni su svim zainteresiranim osobama besplatno, u sjedištu društva za upravljanje kao i u svim poslovnicama depozitara. Točan datum zadnje objave prospekta, jezici na kojima su ključni podaci za ulagatelje dostupni kao i informacije o drugim mjestima na kojima su ti dokumenti dostupni objavljeni su na mrežnoj stranici www.erste-am.hr.
Ova mrežna stranica sadrži dodatne informacije za naše ulagatelje koje se temelje na razini znanja osobe zadužene za njihovo sastavljanje u vrijeme kad ih je sastavila. Naše analize i zaključci općenite su naravi i ne uzimaju u obzir individualne potrebe naših ulagatelja vezano za povrate, poreznu situaciju ili sklonost riziku. Napominjemo da povijesni prinos nije pouzdan pokazatelj budućeg razvoja fonda. Molimo vas da obratite pozornost na činjenicu da ulaganje u vrijednosne papire, osim opisanih izgleda, nosi sa sobom i rizike. Cijena udjela i prinos mogu kako rasti tako i padati.