Investicijski proces

Erste Asset Management d.o.o. (EAM) pripada Erste Asset Management grupi koja upravlja imovinom od oko 63 milijarde EUR-a uloženih u više od 400 fondova i portfelja. EAM upravlja s devet UCITS fondova, dva alternativna investicijska fonda s privatnom ponudom te nudi uslugu upravljanja privatnim portfeljima i investicijsko savjetovanje.   

Investicijska načela

Svi investicijski procesi temelje se na sljedećim načelima:

Timski pristup Bliskom suradnjom unutar timova stručnjaka i između investicijskih odjela postižemo važnu konkurentsku prednost. 
Fleksibilnost Organizacija između timova i managementa investicijskih odjela (direktora) omogućava bržu reakciju na vanjske događaje i tržišna kretanja.
Dosljednost EAM ostaje dosljedan svojoj odabranoj strategiji ulaganja, ali kontinuirano radi na daljnjem razvoju.
Praćenje investicijskog procesa Sve odluke fond managera kroz investicijski proces posebno se dokumentiraju. Time se jamči kontinuirano unaprjeđenje kvalitete poslovanja.

Pristup i metode

Različite klase imovine, poput dionica, obveznica itd., zahtijevaju različite metode i modele procjene. Glavni pristupi Erste Asset Management-a su:

Investicijski proces

Opis

Primjer upotrebe

Bottom up - kvalitativno

 

Odabir pojedinih vrijednosnih papira je u središnjem fokusu; sastav portfelja je pod utjecajem odabira podcijenjenih dionica. 

Dionička tržišta jugoistočne Europe

Top Down

 

Ekonomska analiza utječe na sastav portfelja te geografsku i sektorsku strukturu

Mješoviti fondovi

Fundamentalna - kvantitativna

 

Različite klase imovine analiziraju se za kreiranje portfelja, na temelju fundamentalnih konstanti unutar povijesnog perioda.

Globalni dionički fondovi u kojima je geografsko ili sektorsko ponderiranje u prvom planu

Tehnički modeli

 

Ovi modeli služe za određivanje kratkoročnog, srednjeg ili dugoročnog trenda. Iz učinka ovih modela proizlaze indikacije za kupnju ili prodaju. 

Služe kao indikator za kupnju i prodaju

Pravilnik o poslovnom ponašanju i sprječavanju sukoba interesa

Društvo je usvojilo Pravilnik čija je svrha definiranje osnovnih načela i postupaka u radu kako bi se izbjegle situacije u kojima može doći do sukoba interesa između Društva i  klijenta, odnosno klijenata međusobno te politika rješavanja sukoba interesa, ukoliko sukob interesa nije moguće izbjeći. 

Također, Pravilnikom se definiraju pravila poslovnog ponašanja Društva i njegovih zaposlenika, uključujući i politike kojima se sprječavaju zlouporabe koje bi mogle utjecati na stabilnost i integritet tržišta te zabranu primanja dodatnih poticaja (eng. Inducements) u odnosu na usluge koje pruža Društvo te administrativne poslove u vezi s istim. 

Pravilnik će se ažurirati prema potrebi kako bi bio primjeren veličini i organizacijskom ustroju Društva, kao i vrsti, opsegu i složenosti djelatnosti koje Društvo obavlja. 

Za više informacija može preuzeti Politiku: 

Osnovna načela politike primitaka

Društvo za upravljanje usvojilo je načela Politike primitaka kojom želi postići ravnotežu između novčanih i nenovčanih nagrada i fiksnih i varijabilnih primitaka. Novčane i nenovčane nagrade povezane su s vrijednostima i strategijama Društva. Primici su fiksni ili varijabilni. Fiksni primici odražavaju relevantno stručno iskustvo, kompetentnosti i organizacijsku odgovornost zaposlenika. Varijabilni primici temelje se na izvedbi i u iznimnim slučajevima na druge uvjete. Varijabilni primici osiguravanju poticaj za dugoročno oprezno preuzimanje rizika i za dobro upravljanje rizikom. 

Politika definira sve elemente vezane za primitke, osim obrazovanja, davanja u naravi i sličnih pogodnosti. 

Društvo je definiralo sljedeće grupe zaposlenika kao osobe koje preuzimaju rizik: Uprava, direktori svih odjela, fond manageri, portfolio manageri. Više informacija možete pronaći ovdje:

Izjava o odricanju od odgovornosti 

Ova internetska stranica je sredstvo promidžbe.

Ukoliko nije drugačije navedeno, izvor podataka je Erste Asset Management d.o.o.

Komuniciramo na hrvatskom i engleskom jeziku. Prospekt (kao i eventualne izmjene prospekta) je objavljen u skladu sa Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (NN 44/16).

Prospekt i ključni podaci za ulagatelje dostupni su svim zainteresiranim osobama besplatno, u sjedištu društva za upravljanje kao i u svim poslovnicama depozitara. Točan datum zadnje objave prospekta, jezici na kojima su ključni podaci za ulagatelje dostupni kao i informacije o drugim mjestima na kojima su ti dokumenti dostupni objavljeni su na internetskoj stranici www.erste-am.hr.

Ova isprava sadrži dodatne informacije za naše ulagatelje koje se temelje na razini znanja osobe zadužene za njihovo sastavljanje u vrijeme kad ih je sastavila. Naše analize i zaključci općenite su naravi i ne uzimaju u obzir individualne potrebe naših ulagatelja vezano za povrate, poreznu situaciju ili sklonost riziku. Napominjemo da povijesni prinos nije pouzdan pokazatelj budućeg razvoja fonda. Molimo vas da obratite pozornost na činjenicu da ulaganje u vrijednosne papire, osim opisanih izgleda, nosi sa sobom i rizike. Cijena udjela i prinos mogu kako rasti tako i padati.