Dok polako, ali sigurno, gazimo u novu godinu, idealno je vrijeme da se osvrnemo na događaje koji su obilježili prethodnu i prokomentiramo kako su ti događaji utjecali na financijska tržišta. Bila je to godina u koju su investitori ušli pomalo skeptično očekujući recesiju u drugoj polovici godine, međutim to očekivanje nije se ostvarilo, a financijska tržišta su, posebno u posljednjih mjesec i pol dana 2023. godine ostvarila odlične povrate, na svim imovinskim klasama što se odrazilo i na Erste investicijske fondove. Na krilima glavnih pokretača financijskih tržišta u 2023. godini i aktivnog upravljanja fondovima, možemo istaknuti pozitivne prinose svih EAM fondova u protekloj godini:

Teško je predivjeti buduća događanja, ipak....

U nastavku teksta donosimo kratki osvrt na očekivanja u 2024. godini... Teško je predvidjeti buduća događanja, ipak ono što možemo sa sigurnošću reći jest da, za razliku od prošle godine, u ovu ulazimo puno smirenije i na čvršćim nogama, s puno manje neizvjesnosti nego početkom prošle godine. Sada i službeno znamo da je restriktivan ciklus kamatnih stopa na samom kraju, što je svakako dobra vijest za sve obvezničke strategije. Podsjetimo, trenutna razina prinosa na državne obveznice zadnji put je viđena prije 15-ak godina!  Što to zapravo znači u investicijskom smislu? Znači da čak i ako u nekom trenutku dođe do određenog pada cijena obveznica (volatilnost na financijskom tržištima je normalna te čak i poželjna), trenutačni prinosi obveznica će omogućiti puno brži povrat obvezničkih fondova u pozitivu nego u situaciji od prije 2 do 3 godine kad su obveznički prinosi bili iznimno niski. Ako prinosi na tržištu nastave padati (što ovisi o daljnjem kretanju inflacije i stanju svjetskih ekonomija), onda bi obveznički fondovi ponovo mogli imati odličan rezultat. Sve u svemu, ne možemo predvidjeti kretanje tržišta niti znati točno što nas očekuje, ali znamo da trenutna situacija u obvezničkim fondovima izgleda puno bolje te nudi značajno veći potencijal nego prije 2 godine.

Dugoročni investicijski horizont povećava vjerojatnost dobrog povrata

Nešto niže kamatne stope dobra su vijest i za dionička tržišta koja ionako može značajnije omesti samo dolazak recesije. U dioničkom segmentu u ponudi imamo nekoliko fondova koji svaki za sebe nudi različitu investicijsku strategiju, pokriva različite dioničke segmente te se njihovi povrati ne kreću na isti način, no ono što je ključno i zajedničko svima je potreba za strpljenjem i dugoročnim investicijskim horizontom čime se povećava vjerojatnost dobrog povrata na investiciju usprkos svoj volatilnosti u međuvremenu.

Erste Asset Management upravlja investicijskim fondovima s  različitim klasama imovine, a svaka klasa imovine ima svoju priču. Gledano unatrag, svaka klasa imovine nudi različite ostvarene prinose, ali i različitu volatilnost, a to se najbolje može vidjeti na grafovima koji pokrivaju  duža vremenska razdoblja. Na njima možemo primijetiti kako manje rizične, obvezničke strategije ostvaruju u pravilu manje prinose od dioničkih, ali kako istovremeno nude i puno manju volatilnost. Primjećujemo i da je, povijesno, u obje klase imovine, bilo puno manje kriza negoli prilika te da su samo disciplinirani ulagači to najbolje mogli iskoristiti.

Pozivamo vas da odaberete svoju omiljenu priču, informirate se o ulaganjima i naknadama koje čine vaš odabrani fond,  diverzificirate dio svoje štednje, počnete sa stvaranjem zdravih financijskih navika i ostanete disciplinirani i ustrajni u svojim ulagačkim pristupima.